Risque de marché, gestion d'actifs et investisseurs institutionnels:
- FiadCapital
- 23 août 2023
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Le risque de marché, également connu sous le nom de risque financier ou risque de fluctuation des marchés, est le risque de perte financière découlant des variations des prix des actifs financiers tels que les actions, les obligations, les devises, les matières premières et d'autres instruments financiers. Ce risque découle des changements dans les conditions économiques, les taux d'intérêt, les taux de change et d'autres facteurs qui influencent la valeur des actifs sur les marchés financiers.
Les principaux types de risque de marché sont les suivants :
Risque de taux d'intérêt : Ce risque provient des variations des taux d'intérêt. Par exemple, lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur des obligations existantes diminue, car de nouvelles obligations émises avec des taux d'intérêt plus élevés deviennent plus attractives pour les investisseurs.
Risque de change : Ce risque concerne les variations des taux de change entre les devises. Les entreprises ou les investisseurs qui opèrent dans différentes devises sont exposés à des pertes potentielles si les taux de change changent défavorablement.
Risque de marché actions : Ce risque est lié à la volatilité des prix des actions sur les marchés boursiers. Les investisseurs détenant des actions sont exposés à des variations de valeur à la hausse comme à la baisse.
Risque de matières premières : Les variations des prix des matières premières telles que le pétrole, les métaux et les produits agricoles peuvent influencer les entreprises qui dépendent de ces matières premières pour leurs activités, ainsi que les investisseurs détenant des actifs liés aux matières premières.
Risque de liquidité : Ce risque survient lorsque les investisseurs ne peuvent pas acheter ou vendre des actifs rapidement sans affecter de manière significative leur prix. Les actifs illiquides peuvent devenir difficiles à vendre rapidement, ce qui peut entraîner des pertes financières.
Risque de volatilité : Il s'agit du risque lié à la volatilité des prix des actifs. Une volatilité accrue signifie que les prix des actifs peuvent varier considérablement sur une courte période, ce qui peut augmenter le potentiel de pertes.
Pour gérer et atténuer le risque de marché, les investisseurs et les entreprises peuvent mettre en œuvre diverses stratégies, telles que la diversification de leurs portefeuilles d'actifs, l'utilisation d'instruments dérivés pour se protéger contre les fluctuations indésirables, l'analyse des sensibilités aux facteurs de risque et la mise en place de processus de surveillance et de gestion des risques efficaces.
Dans le contexte de Solvabilité II pour les compagnies d'assurance, le risque de marché fait partie des facteurs pris en compte pour calculer le besoin en capital (SCR) et gérer la solvabilité globale de l'entreprise.
A propos
FiadCapital est une société de gestion de placements collectifs spécialement dédiée aux investisseurs institutionnels et entreprises.
