Qu'est-ce qu'un fonds CTA et comment fonctionne-t-il ?
- FiadCapital
- 18 nov. 2023
- 2 min de lecture
Un FIA CTA, dit encore "managed futures" dispose de diverses stratégies pour performer. Il existe notamment une sous-stratégie discrétionnaire ou systématique. Parfois un mélange des deux tel que le fonds Performance FiadCapital.
Un fonds CTA (Commodity Trading Advisor) est un type de fonds d'investissement géré par des professionnels spécialisés dans la négociation de contrats à terme et d'autres instruments dérivés. Les gestionnaires de ces fonds, les CTA, utilisent différentes stratégies pour générer des rendements pour les investisseurs. Voici quelques caractéristiques clés des fonds CTA :
Stratégies de négociation : Les fonds CTA mettent en œuvre diverses stratégies de négociation, telles que le suivi de tendance, le trading à contre-tendance, le spread trading, et d'autres approches. Le choix de la stratégie dépend souvent des compétences et de l'expertise spécifiques des gestionnaires du fonds.
Diversification : Les fonds CTA cherchent à diversifier leur portefeuille en investissant dans une gamme étendue de marchés, y compris les matières premières, les devises, les taux d'intérêt, et parfois les indices boursiers. Cette diversification vise à réduire la corrélation avec d'autres classes d'actifs traditionnelles.
Utilisation de contrats à terme et d'instruments dérivés : Les CTA utilisent principalement des contrats à terme, des options et d'autres instruments dérivés pour mettre en œuvre leurs stratégies. Cela leur permet de spéculer sur les mouvements de prix des actifs sous-jacents sans avoir à détenir physiquement ces actifs.
Professionnalisme des gestionnaires : Les fonds CTA sont gérés par des professionnels expérimentés dans le domaine de la négociation de contrats à terme. Ces gestionnaires utilisent souvent des modèles mathématiques, des algorithmes et des analyses approfondies pour prendre des décisions de trading.
Potentiel de rendements décorrélés : En raison de leur diversification et de leurs stratégies spécifiques, les fonds CTA ont le potentiel de générer des rendements décorrélés des marchés traditionnels tels que les actions et les obligations. Cela peut être particulièrement avantageux pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles.
Risques potentiels : Les fonds CTA ne sont pas sans risques. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et les mouvements de prix sur les marchés des contrats à terme peuvent être volatils. Les investisseurs doivent donc être conscients des risques associés à ce type de fonds.
Transparence limitée : Certains fonds CTA peuvent être considérés comme des "fonds à boîte noire" en raison de la complexité de leurs modèles et de leurs stratégies. La transparence peut donc être limitée par rapport à d'autres types de fonds.
Il est crucial que les investisseurs comprennent bien la stratégie spécifique du fonds CTA, la philosophie de gestion de l'équipe, ainsi que les coûts associés avant de décider d'investir. Comme pour tout investissement, la diversification et la gestion prudente des risques sont des principes clés à considérer.
Pour en savoir plus sur les stratégies et avantages pour les investisseurs professionnels et les grandes entreprises d'un fonds CTA, n'oubliez pas de visiter cet article (cliquez ici).
A propos
FiadCapital est une société de gestion de placements collectifs spécialement dédiée aux investisseurs institutionnels et entreprises et créant des FIA.
