Les besoins et contraintes des investisseurs institutionnels en asset management
- FiadCapital
- 22 août 2023
- 2 min de lecture
Beaucoup des investisseurs institutionnels en asset management, tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance, les fonds souverains et les corporates, ont des besoins et des contraintes spécifiques qui influencent leurs décisions d'investissement. Voici quelques-uns de leurs besoins et contraintes clés :
Besoins des investisseurs institutionnels :
Gestion du rendement : Les investisseurs institutionnels cherchent à obtenir des rendements appropriés pour répondre à leurs engagements financiers à long terme, tels que les paiements de retraite ou les paiements d'assurance.
Gestion du risque : La préservation du capital est essentielle pour les investisseurs institutionnels, car ils ont des obligations envers leurs parties prenantes et ne peuvent pas se permettre de subir d'importantes pertes financières.
Diversification : Les investisseurs cherchent à répartir leurs investissements sur différentes classes d'actifs (actions, obligations, matières premières, immobilier, etc.) pour réduire le risque lié à la concentration.
Liquidité : Certains investisseurs institutionnels ont besoin de liquidité pour faire face à des besoins de trésorerie imprévus ou pour répondre aux obligations de paiement périodiques.
Adéquation aux passifs : Les investisseurs institutionnels ont souvent des passifs à long terme, tels que les paiements de retraite futurs. Ils cherchent donc à aligner leurs investissements avec leurs passifs pour garantir qu'ils ont suffisamment d'actifs pour répondre à ces engagements.
Contraintes des investisseurs institutionnels :
Réglementation et conformité : Les investisseurs institutionnels sont soumis à des réglementations strictes qui influencent leurs choix d'investissement. Ils doivent se conformer à des normes de gestion des risques, de divulgation et d'autres exigences réglementaires.
Obligations fiduciaires : Les gestionnaires de fonds institutionnels ont l'obligation fiduciaire de prendre des décisions dans le meilleur intérêt de leurs bénéficiaires ou de leurs assurés. Cela peut limiter certaines options d'investissement plus risquées.
Horizon de placement à long terme : Les investisseurs institutionnels ont généralement un horizon de placement à long terme en raison de leurs engagements futurs. Cela peut limiter leur capacité à réagir rapidement aux fluctuations à court terme sur les marchés.
Taille des investissements : Étant donné la taille importante de leurs portefeuilles, les investisseurs institutionnels peuvent rencontrer des difficultés pour investir dans certaines classes d'actifs moins liquides ou dans des opportunités de petite taille.
Performance comparative : Les investisseurs institutionnels sont souvent comparés à des indices de référence spécifiques ou à d'autres acteurs du marché. Cela peut influencer leurs décisions d'investissement et leur tolérance au risque.
Frais et coûts : Les investisseurs institutionnels sont sensibles aux frais et aux coûts associés à la gestion d'actifs, car ceux-ci peuvent avoir un impact significatif sur les rendements nets.
Complexité : En raison de la complexité des marchés financiers et des diverses options d'investissement, les investisseurs institutionnels doivent disposer de ressources et de compétences pour prendre des décisions éclairées.
En résumé, les investisseurs institutionnels en asset management ont des besoins spécifiques en matière de rendement, de gestion du risque, de diversification et d'alignement avec leurs passifs, tout en étant soumis à des contraintes réglementaires, fiduciaires et liées à leur horizon de placement à long terme.
A propos
FiadCapital est une société de gestion de placements collectifs spécialement dédiée aux investisseurs institutionnels et entreprises.
