L'Importance de la gestion active pour les investisseurs institutionnels
- FiadCapital
- 3 oct. 2023
- 2 min de lecture
La gestion active est depuis longtemps au cœur de la stratégie d'investissement des investisseurs institutionnels. Alors que la gestion passive, représentée par les fonds indiciels, a gagné en popularité ces dernières années, la gestion active continue d'occuper une place essentielle dans les portefeuilles des institutions. Dans cet article, nous expliquerons pourquoi la gestion active demeure une stratégie efficace pour les investisseurs institutionnels et en quoi elle se distingue de la gestion passive.
L'approche de la gestion active
La gestion active implique la sélection et la gestion active des titres dans un portefeuille dans le but de surperformer un indice de référence ou un objectif de rendement spécifique. Les gestionnaires de portefeuille actifs utilisent leur expertise, leurs recherches et leur expérience pour prendre des décisions éclairées sur les actifs à inclure dans le portefeuille, les moments opportuns pour acheter ou vendre, et la gestion des risques.
Pourquoi la gestion active est cruciale pour les investisseurs institutionnels
Personnalisation des Portefeuilles : Les investisseurs institutionnels ont souvent des objectifs et des contraintes spécifiques. La gestion active permet de personnaliser les portefeuilles pour répondre aux besoins individuels, tenant compte de facteurs tels que la tolérance au risque, les obligations de paiement et les objectifs à long terme.
Optimisation Fiscale : La gestion active peut inclure des stratégies d'optimisation fiscale, telles que la récolte des pertes fiscales, pour minimiser la charge fiscale des investissements.
Adaptation aux Conditions du Marché : Les marchés financiers sont dynamiques et les opportunités ainsi que les risques évoluent constamment. Les gestionnaires actifs peuvent réagir rapidement aux changements du marché pour protéger le capital et saisir des opportunités de rendement.
Gestion des Risques : La gestion active permet une gestion proactive des risques. Les gestionnaires peuvent réduire l'exposition aux actifs sous-performants ou à risque élevé, contribuant ainsi à la préservation du capital.
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La Différence Entre Gestion Active et Gestion Passive La gestion passive, en revanche, suit un indice de référence spécifique, tel que le S&P 500, et cherche à reproduire ses performances. Les fonds indiciels sont l'exemple le plus courant de gestion passive. Contrairement à la gestion active, la gestion passive ne cherche pas à surperformer l'indice de référence, mais à le répliquer de manière aussi précise que possible.
La principale différence réside dans le rôle du gestionnaire :
Gestion Active : Le gestionnaire prend des décisions actives sur les investissements, la pondération des actifs et les transactions pour chercher à surperformer le marché.
Gestion Passive : Le gestionnaire suit passivement l'indice de référence, n'effectuant que des ajustements périodiques pour refléter les changements dans l'indice.
Conclusion La gestion active demeure une stratégie d'investissement essentielle pour les investisseurs institutionnels en raison de sa capacité à personnaliser les portefeuilles, à optimiser les performances fiscales, à gérer activement les risques et à s'adapter aux conditions du marché en constante évolution. Alors que la gestion passive offre une approche simple et à faible coût pour suivre les marchés, la gestion active continue de fournir une valeur ajoutée significative pour les investisseurs institutionnels cherchant à atteindre des objectifs spécifiques et à gérer efficacement leur capital.
A propos
FiadCapital est une société de gestion de placements collectifs spécialement dédiée aux investisseurs institutionnels et entreprises.
