Qu'est-ce que les investisseurs institutionnels recherchent en France ?

Les investisseurs institutionnels sont des acteurs majeurs des marchés financiers français. Ils regroupent des entités telles que les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les caisses de retraite, les mutuelles, les fondations, les fonds souverains et les banques publiques. Leur rôle est crucial dans l'investissement à long terme et la gestion du risque.

La diversité des investisseurs institutionnels en France

En France, les investisseurs institutionnels sont très diversifiés. Selon l'Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), il existe plus de 18 familles d'investisseurs institutionnels. Les assureurs, les institutions publiques, les groupes de protection sociale, les caisses de retraite, les mutuelles, les corporates, les fondations et les fonds de dotation gèrent ensemble près de 2 500 milliards d'euros.

Les règles de gestion financière varient également selon les entités. En effet, ils sont soumis à au moins 12 réglementations différentes, dont les principales sont les codes des assurances, de la Sécurité sociale et de la mutualité. Les stratégies de placement sont fonction de la nature de leurs passifs, des politiques de risques mises en place et des contraintes spécifiques de leur réglementation.

Les tendances communes des investisseurs institutionnels

Malgré la diversité des investisseurs institutionnels en France, certaines tendances communes se dégagent. Tout d'abord, les actifs sous gestion ont connu une croissance soutenue tout au long des années 1990. Cette croissance s'est accélérée à partir de 1997 pour les européens continentaux, et dès 1994-1995 pour les États-Unis et le Royaume-Uni. Cette accélération s'explique probablement par le rôle plus important joué par la retraite par capitalisation dans les pays anglo-saxons.

De plus, les investisseurs institutionnels sont confrontés à des enjeux communs, tels que la recherche de rendement et la diversification de leur portefeuille. Les faibles taux d'intérêt sont également une préoccupation majeure en matière de risque de portefeuille. Ils anticipent une volatilité accrue tant sur les marchés actions et obligataires que sur les devises.

Les spécificités nationales

L'industrie des investisseurs institutionnels est diverse, et la réglementation du secteur doit tenir compte des spécificités nationales. En effet, chaque pays a ses propres caractéristiques et particularités en matière d'investissement. Par exemple, en Allemagne, les grandes maisons financières des assureurs qui intègrent des services de gestion d'actifs dominent le marché, tandis qu'en France, les OPCVM sont les acteurs principaux.

Il est donc important de prendre en compte les spécificités nationales dans la réglementation du secteur, afin de garantir une meilleure protection des investisseurs et une stabilité des marchés financiers.

Les opportunités d'investissement

Malgré les enjeux et les défis auxquels sont confrontés les investisseurs institutionnels en France, il existe également des opportunités d'investissement intéressantes. La France dispose d'un large éventail d'actifs attractifs, tels que l'immobilier, les infrastructures, les PME et les start-ups innovantes.

Les investisseurs institutionnels peuvent également se tourner vers les marchés émergents, qui offrent des perspectives de croissance importantes. Cependant, ces marchés peuvent également présenter des risques plus élevés, tels que la volatilité des devises et des marchés.

Pour conclure, les investisseurs institutionnels sont des acteurs majeurs des marchés financiers en France. Malgré la diversité des entités et des stratégies de placement, certaines tendances communes se dégagent. La réglementation du secteur doit tenir compte des spécificités nationales, afin de garantir une meilleure protection des investisseurs et une stabilité des marchés financiers. Enfin, malgré les enjeux et les défis auxquels sont confrontés les investisseurs institutionnels, il existe également des opportunités d'investissement intéressantes en France et à l'étranger.

Références :

• Cette base de données comprend les actifs financiers et non financiers détenus par les fonds d'investissement, les sociétés d'assurance, les fonds de pension, et les autres formes d'épargne institutionnelle. source

• Perspectives d’investissement 2021 pour les clients institutionnels source

• Les investisseurs institutionnels en France : une catégorie hétérogène source

• Une analyse des spécificités nationales source

A propos

FiadCapital est une société de gestion de placements collectifs spécialement dédiée aux investisseurs professionnels et institutionnels.

Contacter FiadCapital

---